Samsung Foundry Được Đánh Giá Là “Đối Thủ Duy Nhất” Của TSMC

Mặc dù TSMC của Đài Loan đang thống trị ngành sản xuất chip theo hợp đồng với 67.6% thị phần, một công ty nghiên cứu Phố Wall, Bernstein, đã đưa ra nhận định gây bất ngờ khi cho rằng Samsung Foundry là lựa chọn duy nhất có thể trở thành một sự thay thế thực sự cho TSMC. Điều này diễn ra trong bối cảnh Samsung Foundry vừa ký kết một thỏa thuận trị giá 16.5 tỷ USD với Tesla.

TSMC là nhà sản xuất chip hàng đầu cho các ông lớn công nghệ như Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm, MediaTek, Sony và Broadcom. Trong khi đó, Samsung Foundry hiện chỉ nắm giữ 7.7% thị phần, một khoảng cách rất lớn so với TSMC. Samsung đã phải đối mặt với nhiều vấn đề, đặc biệt là tỷ lệ năng suất (yield) thấp, có thể làm tăng giá thành chip bán cho khách hàng. Tỷ lệ năng suất là phần trăm chip có thể sử dụng được trên tổng số chip có thể sản xuất trên một tấm wafer silicon. Năng suất thấp đồng nghĩa với việc khách hàng phải trả nhiều hơn để có được số lượng chip không bị lỗi cần thiết.

Thỏa Thuận Với Tesla: Dấu Hiệu Khởi Sắc Cho Samsung Foundry?

Thỏa thuận trị giá 16.5 tỷ USD với Tesla để sản xuất chip AI6 của hãng cho đến năm 2033 được xem là một dấu hiệu tích cực cho Samsung Foundry. Tuy nhiên, Bernstein cho rằng giá trị thực sự của hợp đồng có thể “thấp hơn đáng kể” so với con số công bố ban đầu, có thể chỉ đóng góp khoảng 8 tỷ USD vào doanh thu của Samsung Foundry trong suốt thời gian hợp đồng. Tuy nhiên, Giám đốc điều hành Tesla, Elon Musk, đã gợi ý rằng tiềm năng định giá của hợp đồng có thể “cao hơn vài lần” con số 16.5 tỷ USD, ám chỉ việc hợp đồng có thể bao gồm cả việc sản xuất chip cho robot hoặc các sản phẩm khác ngoài xe điện.

Bernstein ước tính rằng thỏa thuận này có thể giúp tăng doanh thu của Samsung Foundry từ 30% đến 40% và cải thiện đáng kể lợi nhuận của đơn vị này. Đặc biệt, nhà máy của Samsung Foundry ở Taylor, Texas, hiện đang hoạt động với công suất thấp, và thỏa thuận này được kỳ vọng sẽ giúp thúc đẩy hoạt động kinh doanh tại đây.

Vì Sao Intel Không Phải Là Đối Thủ?

Trong khi đó, Intel, với nỗ lực thành lập đơn vị sản xuất chip theo hợp đồng (Intel Foundry Services – IFS) để thách thức TSMC và Samsung, vẫn chưa đạt được thành công như mong đợi. IFS được cho là một “thất bại lớn” khi không có khách hàng bên ngoài đáng kể và thị phần của đơn vị này không nằm trong top 10 toàn cầu. Intel cũng đang phải chịu lỗ lớn và thậm chí phải xóa sổ hàng trăm triệu USD cho các thiết bị đã mua nhưng không sử dụng được.

Với những trì hoãn trong việc xây dựng các nhà máy ở Ohio và việc hủy bỏ các dự án ở Đức và Ba Lan, nhiều nhà phân tích khó hiểu vì sao một số người vẫn coi Intel là một sự thay thế hợp lý cho TSMC.

Quan Điểm Của Bernstein

Bernstein, sau khi thỏa thuận giữa Samsung Foundry và Tesla được công bố, đã khẳng định trong một ghi chú gửi khách hàng rằng: “Thế giới cần một nhà sản xuất bán dẫn logic hàng đầu ngoài TSMC, và Samsung… có vị trí tốt hơn Intel để trở thành lựa chọn thay thế.”

Về tác động của thỏa thuận Tesla-Samsung Foundry đối với TSMC, Bernstein cho rằng “tác động là không đáng kể” vì doanh thu mà Tesla tạo ra cho TSMC là rất thấp.

Nhìn chung, Bernstein nhận định Samsung Foundry vẫn là lựa chọn thay thế duy nhất mà các công ty công nghệ có được nếu TSMC không thể sản xuất chip của họ do thiếu công suất vào một thời điểm nhất định trong năm hoặc vì bất kỳ lý do nào khác. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc có một lựa chọn thứ hai đáng tin cậy trong chuỗi cung ứng chip toàn cầu.